博通公布 2025 年第一季度销售额创下 149 亿美元的纪录，首席执行官 Hock Tan 强调了公司蓬勃发展的 AI 销售、超大规模云客户、关税的潜在影响以及新的VMware 客户统计数据。
首席执行官 Hock Tan周四在博通 2025 年第一季度财务收益电话会议上表示：“由于向人工智能超大规模企业提供网络解决方案的出货量增加，我们的人工智能收入超出了 38 亿美元的预期。”
他说： “我们的超大规模合作伙伴继续积极投资其下一代前沿模型，这些模型确实需要高性能加速器以及具有更大集群的AI数据中心。” “与此相一致，我们正在两个方面加大研发投入。”
这家总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的科技巨头目前年营业额接近 600 亿美元。
在 VMware 和VMware Cloud Foundation (VCF)方面，博通专注于“向客户推销全栈 VCF”，这使得整个数据中心能够虚拟化，从而使客户能够在本地创建自己的私有云环境。
他说道：“截至第一季度末，我们最大的 10,000 名客户中约有 70％ 已经采用了 VCF。”
小编详细分析了 Hock Tan 对这家芯片制造商和软件公司 2025 年第一季度业绩及未来的五大亮点和最大胆的言论。
博通第一季度收益结果
在了解陈文聪最重要的声明之前，让我们先快速看一下博通截至 2 月 2 日的 2025 年第一季度的财务业绩，这家科技巨头继续在全球范围内推动人工智能的发展。
博通第一季度的营收为 149 亿美元，超过了华尔街预期的 146.2 亿美元。与 2024 年第一季度的约 120 亿美元相比，149 亿美元的营收同比增长了 25%。
2025 年第一季度，博通净收入较去年同期的 13 亿美元大幅增长 315%，达到 55 亿美元。
以下是 Hock Tan 对其AI 收入、VMware 发展势头、关税对业务的潜在影响以及利用 Broadcom 的创新为超大规模云提供商提供支持的看法。
博通 AI 销售额达 41 亿美元
博通表示，本季度其人工智能销售额为 41 亿美元，同比增长 77%。
人工智能销售的推动力是利用博通的 Tomahawk 交换机和高性能加速器芯片向超大规模企业提供网络解决方案的强劲增长。
“我们正在突破技术极限，打造下一代加速器。我们正在打造业界首款采用 3.5D 封装的两纳米 AI XPU，并朝着 10,000 万亿次浮点运算的 XPU 迈进，”Tan 表示。“其次，我们计划为超大规模客户扩展 500,000 个加速器的集群。我们已经将现有 Tomahawk 站点的 RAID X 容量增加了一倍。”
博通的人工智能销售额包含在其半导体解决方案业务中，该业务在 2025 年第一季度同比增长 11%，达到 82.1 亿美元。
博通第二季度的 AI 预测：展望未来，博通预计 2025 年第二季度的 AI 收入将增长至 44 亿美元，同比增长 44%。
Hock Tan 谈潜在关税影响
谭被问及特朗普政府寻求实施的全球关税是否会对博通产生任何影响。
“现在还无法知道最终结果。我的意思是，关税威胁和噪音仍然存在——尤其是针对尚未实现的芯片，我们也不知道它将如何构建，”Tan 说道。
陈志军表示，随着新的人工智能创新和数据主权规则正在以惊人的速度发展，他的公司正试图“以积极的方式”看待半导体行业的全球关税中断。
“至于你提到的关税问题，我认为现在想出办法还为时过早，”他说。“可能还要再等三到六个月。我们可能就会对下一步该怎么做有更好的想法。”
大型供应商带来的销售和创新动力
博通目前正在与三家大型云客户合作开发定制 AI 芯片。
全球云计算市场份额前三的分别是亚马逊网络服务（AWS）、微软和谷歌云。
Tan 表示：“为了使 AI 集群能够在以太网上扩展到 100 万个 XPU，我们构建了下一代 100 兆位 Tomahawk 6 交换机，以 1.6 兆位带宽运行 200G 研究。我们将在未来几个月内向客户提供样品。”
他说：“这些研发投资与我们三家超大规模客户的路线图非常一致，他们各自都在努力实现 2027 年底前 100 万个 XPU 集群的目标。我们预计这三家超大规模客户将在 2027 财年创造 600 亿至 900 亿美元的服务目标市场。”
陈立农表示，除了这三家大型云客户外，他的公司还与另外两家超大规模企业“深度合作”，并正在与其他四家潜在客户合作开发他们自己的定制 AI 芯片。
“在与超大规模供应商合作的过程中，我们清楚地认识到，虽然他们在软件方面非常出色，但博通在硬件方面才是最好的。合作才是优化大型语言模型的关键，”他说。
VMware 势头强劲；60% 的用户已完成将 VMware 许可证转换为 VCF
博通的基础设施软件部门（包括 VMware 软件）本季度的销售额总计达到 67 亿美元。与 2024 年第一季度的 46 亿美元相比，同比增长了 47%。
软件增长的激增有两个原因。
“首先，我们正在从主要使用永久许可证转变为完全订阅许可证。截至今天，我们已经完成了 60% 以上，”Tan 表示。“其次，这些永久许可证主要用于计算虚拟化，也称为 vSphere。”
VMware vSphere 现在是 VMware Cloud Foundation 捆绑产品的一部分。
陈表示，博通正在“向客户推销全栈 VCF”，使客户能够虚拟化他们的数据中心并“在本地创建自己的私有云环境”。
“截至第一季度末，我们最大的 10,000 个客户中约有 70% 已采用 VCF。随着这些客户使用 VCF，我们仍然看到未来增长的进一步机会，”他说。
随着大型企业采用人工智能，他们需要在其内部数据中心运行人工智能工作负载，其中包括 GPU 服务器和传统 CPU。
他说：“就像 VCF 使用 CPU 虚拟化这些传统数据中心一样，VCF 也将在通用平台上虚拟化 GPU，并使企业能够导入 AI 模型在本地运行自己的数据。”
“这个虚拟化 GPU 的平台被称为 VMware Private AI Foundation。截至今天，通过与 Nvidia 的合作，我们为 VMware Private AI Foundation 拥有 39 个企业客户。”
博通并不专注于并购或与初创公司合作开发 AI 芯片
陈立农表示，博通在选择合作伙伴开发定制 AI 芯片时非常谨慎，因为这些合作伙伴可以大批量部署最终产品，而初创公司则只能部署少量产品。
“我们根据现有客户数量或潜在客户数量来筛选，我们倾向于精挑细选。”Tan 说道。“这是我们过去 15 年来经营 ASIC 业务的一般方式。”
“说白了，我们不会为初创企业做这件事，”他说。
陈还被问及博通今年是否有任何潜在的收购。
“不，我太忙了，”他说。“我们现在忙于 AI 和 VMware。”
